RisikomanagementKonkrete Regeln für Erfolg
Die wichtigsten Regeln, die professionelle Trader befolgen. Schützen Sie Ihr Kapital und maximieren Sie langfristige Gewinne.
8 Goldene Regeln des Risikomanagements
Diese Regeln werden von professionellen Tradern weltweit befolgt. Memorieren Sie sie.
Die 1-2% Regel
Riskieren Sie nie mehr als 1-2% Ihres Gesamtkapitals pro Trade.
Max Risk = Portfolio × 0.01 (or 0.02)Die 5% Portfolio-Regel
Maximal 5% des Portfolios in einer einzelnen Position (Underlying).
Max Position = Portfolio × 0.05Die 25% Cash-Regel
Halten Sie mindestens 25% des Portfolios als Cash-Reserve.
Min Cash = Portfolio × 0.25Die 50% Gewinn-Regel
Schließen Sie Gewinner bei 50% des maximalen Gewinns.
Exit = Entry Credit × 0.50Die 200% Verlust-Regel
Schließen Sie Verlierer bei 200% des erhaltenen Credits (für Credit Spreads).
Stop Loss = Entry Credit × 2Die 45 DTE Regel
Eröffnen Sie Trades mit 30-45 Tagen bis zum Verfall (optimal für Theta).
DTE = 30-45 daysDie 21 DTE Exit-Regel
Schließen oder rollen Sie Positionen bei 21 DTE (Gamma-Risiko steigt).
Exit/Roll at DTE ≤ 21Die Delta-16 Regel
Verkaufen Sie Optionen mit Delta ~0.16 (1 Standardabweichung, ~84% Gewinnwahrscheinlichkeit).
Sell Strike at Δ ≈ 0.16Position Sizing Schnellreferenz
Schnellrechner
| Portfolio | 1% Risk | 2% Risk | 5% Position | 25% Cash |
|---|---|---|---|---|
| €10,000 | €100 | €200 | €500 | €2,500 |
| €25,000 | €250 | €500 | €1,250 | €6,250 |
| €50,000 | €500 | €1,000 | €2,500 | €12,500 |
| €100,000 | €1,000 | €2,000 | €5,000 | €25,000 |
Position Sizing Methoden
Fester Prozentsatz
Einfachste Methode: Fester Prozentsatz des Portfolios pro Trade.
Position = Portfolio × Risk%- Einfach zu berechnen
- Konsistent
- Ignoriert Gewinnwahrscheinlichkeit
Kelly Criterion
Mathematisch optimale Positionsgröße basierend auf Edge und Gewinnwahrscheinlichkeit.
Kelly% = (W × B - L) / B- Maximiert langfristiges Wachstum
- Mathematisch fundiert
- Volatil
- Oft zu aggressiv (Half-Kelly empfohlen)
Volatilitäts-basiert
Positionsgröße angepasst an die Volatilität des Underlyings.
Position = (Portfolio × Risk%) / (ATR × Multiplier)- Berücksichtigt Marktbedingungen
- Risiko-adjustiert
- Komplexer zu berechnen
Optimale Portfolio-Allokation
Konservativ
Für Anfänger und kapitalerhaltende Trader
Moderat
Für erfahrene Trader mit stabilem Einkommen
Greeks-basiertes Risikomanagement
Richtungsrisiko
Wie stark ändert sich der Optionspreis bei $1 Bewegung?
Delta-Änderungsrate
Wie schnell ändert sich Delta? Steigt exponentiell nahe Verfall.
Zeitverfall
Wie viel verliert die Option pro Tag? Ihr Freund als Verkäufer.
Volatilitätsrisiko
Wie reagiert die Position auf IV-Änderungen?
Pre-Trade Risiko-Checkliste
Setzen Sie die Regeln in die Praxis um
Testen Sie Ihre Risikomanagement-Fähigkeiten risikofrei mit Paper Trading.